21년 1월 19일 하이일드 스프레드 업데이트
하이일드 스프레드는 어느덧 4.0을 깨고 내려갔고, 하이일드 추세에 비해 S&P 500은 지지부진한 모습을 보였지만, 어느덧 다시 상승 반등하는 모습을 보여주고 있다. 코로나 발 위기가 터지기 직전 하이일드 스프레드는 3.6 정도 수준이었는데, 어느덧 채권시장을 현재 투자시장을 코로나 이전 수준으로 보고 있는 상황이다. 여기서 더 올라갈 수도 있다. 이 시점에서 내가 정해놓은 자산들의 목표비중을 다시 맞춰주게 되면 (리밸런싱) 그냥 주식만 들고 있던 것보다 못한 수익률이 발생할 수도 있다. 하지만 이번에도 나는 욕심을 줄이는 방향을 택하고, 21년 1월에도 리밸런싱 및 추가 투자를 진행하기로 했다.
※참고 글
2020/09/10 - [투자/경제 지표] - 하이일드 스프레드의 의미
2021/01/16 - [투자/경제 지표] - 엑셀로 상관계수(상관관계) 구하기
연금저축펀드 계좌 현황
자산배분 투자를 시작한 이후 누적 손익률은 20.3%이며, 12월 대비 2.8% 추가 수익을 낼 수 있었다. 같은 기간(20년 12월 18일~21년 1월 20일) KOSPI는 약 12% 올랐는데, 어찌 보면 코스피 지수에만 투자한 것보다 수익률은 낮아 보일 수 있다. 하지만 자산배분의 강점은 미리 욕심을 줄이고 주가 하락이 왔을 때 손실률을 줄이는 방법의 일환이기 때문에 크게 일희일비할 필요는 없다고 생각한다.
자산군별 수익률 증감
1. 위험자산
위험자산에서 신흥국 주식인 S&P500은 +2.5%로, 생각보다 상승세가 크지는 않다. 반면 신흥국 주식은 8.6% 수익을 냈는데, 코스피가 동일 기간 12% 증가한 것을 감안하면 이해가 가는 수치이다. 반면 금 가격은 -2.6% 하락세를 이어갔다.
2. 안전자산
한국 국채 10년물과 미국채 10년물 모두 하락세를 이어 갔다.
코로나 이후, 10년물 국채의 수익률이 올라가고 있는 상황이다. 그렇기 때문에 당연히 국채의 유통 가격은 떨어졌다.
추가 투자 및 리밸런싱 (+821,110원)
20년 12월에 추가로 넣어뒀던 80여 만원을 1월 20일에 새로 투자하면서 리밸런싱을 진행했다. 리밸런싱은 자산시장에 큰 충격이나 급상승등이 없는 한 신규 매수로써 리밸런싱을 진행하려 하고 있다. 매도를 하고 매수를 한다면, 추가 수수료가 발생하기 때문이다.
리밸런싱은 왼쪽에 있는 기준비율대로 다시 자산들의 미중을 맞춰주는 것을 뜻한다. 아무래도 최근에 가치가 하락한 금과 국채들의 매수금액이 컸다.
마치며
코스피가 3200을 터치한 후, 코스피는 더 이상 급작스런 상승은 못하고 답보상태이다. 더 올라갈지, 앞으로는 떨어질지 쉽게 판단하기가 힘들다. 자산배분의 강점은 두 가지이다. 하나는 중위험 중수익으로 장기 투자할 수 있는 멘털이 유지가 된다는 점. 두 번째는 첫 번째의 멘털적인 이유로, 투자금을 크게 늘려도 마음이 차분하게 안정적으로 투자할 수 있다는 점. 특히 두 번째 이유가 크다고 생각한다.
