"High yield spread," "CCC-S high yield spread," 그리고 "CCC-Y high yield spread"는 모두 고위험 채권에 대한 이자율과 안전한 채권에 대한 이자율 간의 차이를 나타내는 지표입니다. 그러나 각각은 서로 다른 채권 등급 시스템에서 나온 차이를 나타냅니다. 다음은 이러한 차이점을 설명합니다:
- High Yield Spread:
- "High yield spread"는 일반적인 용어로, 고위험 채권과 안전한 채권 간의 이자율 차이를 나타냅니다.
- 이것은 어떤 채권 시장에서든 적용할 수 있는 일반적인 개념으로, 고위험 채권과 안전한 채권 간의 리스크 프리미엄을 나타냅니다.
- 이 지표는 투자자들이 고위험 채권에 대한 이자율이 어떻게 변하는지를 추적하는 데 사용됩니다.
- CCC-S High Yield Spread:
- "CCC-S high yield spread"는 Standard & Poor's (S&P) 신용평가 기관의 신용 등급 시스템을 기반으로 한 고위험 채권에 대한 이자율과 안전한 채권에 대한 이자율 간의 차이를 나타냅니다.
- "CCC-S"는 S&P에서 사용하는 등급 중에서 고위험 채권을 나타내는 등급입니다. 따라서 이 지표는 S&P 등급 체계를 따르는 채권에서의 이자율 차이를 나타냅니다.
- CCC-Y High Yield Spread:
- "CCC-Y high yield spread"는 Moody's 신용평가 기관의 신용 등급 시스템을 기반으로 한 고위험 채권에 대한 이자율과 안전한 채권에 대한 이자율 간의 차이를 나타냅니다.
- "CCC-Y"는 Moody's에서 사용하는 등급 중에서 고위험 채권을 나타내는 등급입니다. 따라서 이 지표는 Moody's 등급 체계를 따르는 채권에서의 이자율 차이를 나타냅니다.
요약하면, "High yield spread"는 일반적인 고위험 채권과 안전한 채권 간의 이자율 차이를 나타내는 개념이며, "CCC-S high yield spread"와 "CCC-Y high yield spread"는 각각 S&P와 Moody's 신용 등급 시스템을 기반으로 한 고위험 채권에서의 이자율 차이를 나타냅니다. 이러한 차이점은 주로 어떤 신용평가 기관의 등급을 사용하는지에 따라 나타납니다.
CCC - S high yield spread
ICE BofA CCC & Lower US High Yield Index Option-Adjusted Spread
Source: Ice Data Indices, LLC Release: ICE BofA Indices Units: Percent, Not Seasonally Adjusted Frequency: Daily, Close Notes: This data represents the Option-Adjusted Spread (OAS) of the ICE BofA US Corporate C Index, a subset of the ICE BofA U
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CCC - Y high yield spread
ICE BofA CCC & Lower US High Yield Index Effective Yield
Source: Ice Data Indices, LLC Release: ICE BofA Indices Units: Percent, Not Seasonally Adjusted Frequency: Daily, Close Notes: This data represents the effective yield of the ICE BofA US Corporate C Index, a subset of the ICE BofA US High Yield
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